真话白话说财经，理财不说违心话

--这是第837篇白话财经--

今天A股行情分化，三大指数小幅波动，又是平平淡淡的一天。

【资料图】

虽然大盘是绿的，但赚钱效应其实还可以，两市上涨个股超过了3000家。

A股今天的成交额是8645亿元，较昨天的10583亿明显缩量。市场降温了，跟最近各地的气温有点像，大家要注意保暖哦。

外资继续稳定输出，今天在深市购物了一天。北向资金净流入40.94亿元。

（图片来源：东方财富APP，截至2022/12/2，不作投资推荐）

盘面上，主要赛道里光伏表现亮眼，光伏产业指数(931151)上涨1.13%。

不知道大家发现没有，近期光伏跟地产的跷跷板效应特别明显。

周二到周四，光伏产业指数是“跌涨涨涨”，国证地产指数是”涨跌跌跌”，完全反着来。

（数据来源：东方财富Choice数据，截至2022/12/2，不作投资推荐）

一个是朝阳产业，前景广大，但近两年累积的涨幅可能较大；一个是传统行业，近期有利好催化，可能迎来估值修复，但未来的增长有限。

资金们这两天也拿不定主意，左瞅瞅，右看看，反复衡量性价比。

除此以外，受益于防疫政策的持续优化和年末消费旺季，食品加工制造板块频频异动。

今天桂发祥（糕点）、阳光乳业（牛奶）、青岛食品（青食饼干）、燕塘乳业（牛奶）、三元股份（牛奶）、千禾味业（酱油）等纷纷站上涨停板。

（图片来源：东方财富APP，截至2022/12/2，不作投资推荐）

不过目前还没有“原味”的食品基金，都是食品饮料基金，白酒占很大比重。

而中证白酒(399997)今天跌了0.18%，所以基金的净值可能没反映出食品这一层。

其他热门板块方面，新能源车(399417)下跌0.45%，半导体(H30184)下跌0.83%，中证医疗(399989)下跌0.49%，恒生科技指数上涨1.03%。

今天市场热点不多，接下来我们聊聊最近比较火的个人养老金。

从短期看，对年收入超过6万元的小伙伴来说，缴纳个人养老金在当期能起到节税的作用。根据年收入的不同，每年当期最高可节税5400元。

从长期看，个人养老金账户可以购买享受费率优惠的产品，几十年的复利下来，也是一笔不小的数目。

目前公布的个人养老金产品目录里共有129只基金，其中全都是FOF产品。

所谓FOF，全称是Fund of Funds，直译过来就是基金中的基金。

股票型基金主要持仓股票，债券型基金主要持仓债券，而FOF的主要持仓就是其他基金。

那么问题来了，这个FOF的收益率怎么样呢？

中证指数公司有一款指数，名字有点拗口，叫中证基金中基金指数，用来反映FOF们的表现。

自成立以来，它的战绩是这样的：

（图片来源：东方财富Choice数据，FOF基金指数基期为2018/2/22，2018年*指2018/2/23-2018/12/31，2022年*指2022/1/1-2022/12/1，2018-2022年*指2018/2/23-2022/12/1，不作投资推荐）

以统计区间内的数据来看，FOF整体在进攻力（收益率）和防御力（回撤幅度）的配比上介于平衡混合型基金和偏债混合型基金之间。

相比大家常买的偏股基金，FOF的防御力要明显占优，走势会更稳健一些。

有朋友或许会问：历史数据显示，长期来看股票类资产的回报会更好。如果我

有一颗大心脏，能抗住波动，想追求更高一点的收益率，那有没有“股票浓度”更高一点的FOF呢？

那可以按下面这个办法来选。

目前养老FOF可以分成目标日期FOF基金和目标风险FOF两类。后者会根据运作策略分为稳健、平衡和积极三种类型，会体现在基金名称上。

三个类型的FOF配置偏股基金的比例依次增高，所以名字里带有“积极”的养老FOF的“股票浓度”会更高一些哦。

个人养老金制度除了对缴费的小伙伴是个好事儿外，对市场其实也是个长期利好，因为会有源源不断的真金白银进场增援。

广发基金杨喆曾表示：统计数据显示，2018年个税改革后我国个税缴纳人数约6512万人，极端情况下假设所有人均顶格参与个人养老金制度，则每年可以为市场带来7814.4亿元增量资金。若参与个税缴纳的人中有30%参与个人养老金制度，也会为市场带来每年约2344亿元的增量资金。

而且，个人养老金账户在退休前除特定原因外不可支取，所以这批“增援部队”的定力也会非常强。

以前股民们喜欢呼叫“万手哥”来支撑股价，说不定这些个人养老金的FOF才是A股长期真正的“万手哥”。

当然，这事儿属于长期利好，会随着个人养老金的推广来慢慢滋养股市，是细水长流的那种。

在市场相对偏低的位置，坐得稳，拿得住，才有机会完整吃到这波红利哦。

今天的股债利差是5.97%。不了解股债利差指标的小伙伴可以翻阅之前的文章：

时隔两年，这个抄底信号终于出现了？

（数据来源：10年期国债收益率数据来自中证指数公司，沪深300点位及市盈率数据来自东方财富Choice数据，截至2022/12/2，不作投资推荐）

最后，预告一下今晚的世界杯比赛：

12月2日23：00（今晚）韩国vs葡萄牙

12月2日23：00（今晚）加纳vs乌拉圭

12月3日03：00（明天凌晨）喀麦隆vs巴西

12月3日03：00（明天凌晨）塞尔维亚vs瑞士

关键词： 东方财富choice 中证指数公司 基金中的基金