最近的行情很不错。

10月31日低点以来，上证指数已经上涨了10%，到达3200点左右。

【资料图】

今天看了下数据，反弹最多的前五大行业分别是房地产、食品饮料和社会服务、传媒以及农林牧渔，分别涨了25%、23%和19%、18%和18%。

1.房地产 +25%

最近房地产支持政策真的是相当多，信用、债券、股权融资都放松，地产企业的日子肯定比原来要好过了。

地产的日子好过了，连带相关性很强的银行保险也出现了上涨。

2.食品饮料 +23%

这个是市场预期大家的消费热情马上会回来了，白酒最近的表现也是比较亮眼的。

3.社会服 +19%

社会服务听起来有点抽象，其实就是酒店、餐饮这些行业，上涨也是在情理之中。

4.传媒反弹 +18%

这个还蛮超预期的。看了下涨得多的好多是院线类公司，也是压抑很久，现在的预期下有困境反转的味道。

5.农林牧渔 +18%

这个板块很多标的和农产品相关，也是有比较强的消费属性。

总之，最近大A股整体的气氛还是比较活跃的。

10月31日以来，表现比较差的是之前走得比较好的，包括国防军工、煤炭、有色金属这些，也算是风水轮流转吧。

A股3200点了，后面会怎么走？

我在“漫步财经界”专栏里面提到过，最近影响A股行情的主要有两个因素：

1）美联储加息

最近这个事情有所缓和。在汇率上也有表现了，美元离岸人民币已经跌破了7，这也是个重要的信号。

证明美联储加息可能不想以前那么激烈了，给市场带来的恐慌也有所消除。

2）国内经济情况

最近的政策之下，自然有了向好的趋势。

所以，最近这两个因素都是还不错的。这就是为什么这几天北向资金整体都是在流入的。

那么，上证站上3200点了，毕竟又是一个整数关口了，市场会怎么走呢？哪些方向会有机会？

我翻看了一些研究报告，财通证券最近的策略研报提到：

1.大多地区防疫放松后，短期经济复苏带动市场跑赢：比如越南放松后2月，领先MSCI新兴13%。

2.结构看，防疫放松后顺周期板块的周期制造、大消费领跑，例如美国在21年3月放松后3个月中，材料(+11%）、工业(+9%）、消费（+11%）领跑标普500。

3.必选消费表现在防疫放松下改善幅度最大：防疫放松前后3个月涨幅差异，除出口导向的越南外必选消费均位列前3。

当然了，A股不会只是简单地重复海外市场，不过从中可以得到借鉴，看来必选消费这一块还是可以重视一下的。

那么，必选消费到底包括哪些呢？我找到了一张图。

好多都是最近已经涨得很好的，比如白酒、乳制品、啤酒、农林牧渔、医药这些……

我自己最近还是持有房地产ETF、白酒、军工。

白酒前面跌了不少，最近慢慢涨回来了。

市场就是这样，有时候，放着放着，逻辑就变了，可能机会也就来了。

不过涨到这个时候，还是想做下风险提示，我看到好多券商都提到了“弱现实、强预期”这个说法。说明现在的情况可能出于“理想很美好”的阶段，但慢慢现实会怎么样，还是得观察一下。

好了，今天就先说这么多了~

风险提示：以上内容仅为个人思考，不构成投资建议。

关键词： 美联储加息 上证指数 食品饮料