上周五是大奇迹日，奇迹的不仅是A股港股的大反攻，更是上涨背后的原因。

回想今年以来的大环境，有4座大山压在A股港股身上，内外各有两个。

【资料图】

内部：防疫、地产，影响经济稳增长；

外部：美国加息、俄乌战争，影响市场风险偏好。

而上周五，一天之内迎来三大拐点：防疫迎来优化20条，地产迎来金融支持16条；美国CPI回落，12月加息预期下降。

什么叫拐点？就是方向上出现了实质的变化，虽然短期可能还会反复，但是前期低点很难再见到了。

总结一下就是：上周市场先后迎来了加息底、疫情底和地产底。

加息底对港股影响最大，之前说过港股流动性被加息压制，基本面被防疫影响，现在解除两大因素，反弹也最为猛烈。

而地产本质上是个杠杆行业，关系最密切的是银行，所以除了地产受益，银行也跟着吃肉。早盘碧桂园一度上涨50%，招行一度上涨7%。

与此同时，疫情底和地产底，从大方向上影响的是稳增长的信心，也利好消费板块。因此，这三个底部更利好权重板块价值板块，之前领跑的成长板块中小板块要歇歇了。

简单来说，就是上证50、沪深300、恒生科技要过好日子了，以新能源为代表的成长板块进入震荡调整，等待逢低买入；以消费医药地产为代表的价值板块可以继续持有，逢高再走。

很多人也会担心，要不要先减仓一部分呢？说实话，谁都会有这样的心思，毕竟被PUA太久了，面对上涨反而不习惯了。

这个时候建议还是参考仓位，不然很容易患得患失。

根据集思录A股温度计，目前市场温度27.79℃，处于偏低位置。

参考仓位：100%-27.79%=72.21%

按照15万的总仓位计算，菜基目前的实际仓位66%。

换句话说，如果你的仓位在7成左右，没有必要着急减仓，就算忍不住减仓，也建议别减太多，至少保留5成仓位。

说到底，目前沪指不过3100左右，主要指数的估值也仍在历史底部，就算短期可能还会反复，但要记住波动是收益的来源，至少别被甩下车，这个时候再悲观就没啥意思了。

如果想减仓的话，还是之前的建议，如果短期涨幅过大，比如15%-20%，可以适当减仓。但需要提醒的是，计划赶不上变化，一切还是以行情为主，短期波动不好把握，做错的概率很大。

中长期来看，拿住不减仓也没啥毛病，等指数走到阶段新高再考虑。

上周四定投1000元菜鸟稳飞，目前投入本金24000元，持有收益率-0.92%，累计收益-221.48。

菜基已经设置自动定投，每周四定投1000元，想要跟上的话，注意每周四定投提醒。

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