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上投摩根:医药股长期不悲观

2022-12-06 19:41:39    来源:天天基金


(资料图)

兴业证券:市场有望继续回暖 短期重点关注大消费+国企央企修复机会

内外部风险缓和之下,市场有望进一步回暖。从估值、股权风险溢价来看,当前市场仍处于高性价比的底部区域。结构上,短期内继续重点关注大消费+国企央企的修复机会。中长期,持续关注“信军医”、“新半军”、“科创”三条主线。

就配置方向而言,依旧维持国产替代、券商、电力等不变,关注超跌的机构重仓股的弹性,以及四季度部分消费股细分。

广发证券:预计23年盈利回升周期 A股将迎来估值修复行情

判断大类资产将从“紧缩+衰退”共振逐步转向“衰退交易”主导。A股将迎来估值修复行情——风险溢价下行及美债利率筑顶回落,将驱动贴现率下行。预计23年盈利回升周期,A股有望开启新一轮主动扩表周期。

A股行业配置关注风险溢价下行和美债利率下行受益的方向,大会后辩证看待“发展”与“安全”的关系。23年行业配置建议关注节奏:上半年偏重于“托底”与“重建”,下半年偏向“转型”与“突围”——风险溢价下行方向,更偏向于理解“以发展促安全”,一方面聚焦央企国企价值重估,另一方面地产政策稳定、疫情防控优化带来结构性的预期修复良机;美债利率下行受益更偏向于理解“安全是发展的基础”,具体挖掘科技与制造业的成长细分领域。

上投摩根方钰涵:医药股长期不悲观

方钰涵表示,长维度看,医药板块的需求仍在快速增长,很多细分领域还有很高的市场渗透率提升空间,还是能够看到很多的投资机会。

其表示,未来医药行业是公共事业行业的核心点,需求增长非常迅速,有很多未被满足的医疗需求存在,所以很多子行业量的增长都是在百分之二三十以上。建议要去关注行业的供应格局,寻找有竞争力的,有进入壁垒的行业和公司,尤其是能够同时满足国内需求和出口海外的公司。

(免责声明:以上观点来自相关机构,不代表天天基金的观点,不对观点的准确性和完整性做任何保证,不构成投资建议。过往业绩不预示未来表现,基金经理管理的某一只基金业绩不构成其他基金业绩的保证,文章涉及的股票、基金和板块均不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。)

关键词: 上投摩根 风险溢价

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